Ações do Santander Brasil sobem 13% após anúncio de oferta de troca pela matriz
Units do banco sobem após matriz espanhola anunciar intenção de lançar oferta de troca de ações com prêmio de 15%
Por Redação Diário Local
As units do Santander Brasil (SANB11) registraram alta de 13,03%, sendo negociadas a R$ 28,54 até as 13h09 desta sexta-feira (31) na B3. O movimento ocorre após o anúncio da matriz espanhola sobre a intenção de lançar uma oferta por ações em circulação da operação brasileira.
A proposta será realizada por meio da troca de novas ações a serem emitidas pela matriz por papéis do Santander Brasil que estão em poder de investidores. Segundo o grupo espanhol, a oferta envolve um prêmio de 15% sobre o preço dos papéis, em um montante total de até 1,9 bilhão de euros.
A operação envolve cerca de 10% das ações do Santander Brasil e não está condicionada a uma aceitação mínima por parte dos investidores. O Santander afirmou, em comunicado, que a transação reflete a confiança na subsidiária brasileira.
Como funciona a troca de ações?
Os investidores que aceitarem a oferta receberão certificados de depósito de ações (BDRs ou ADSs) do Banco Santander. Cada um desses certificados representará uma nova ação ordinária do banco espanhol.
A relação de troca estabelecida é de 0,4056 BDRs ou ADSs para cada unit do Santander Brasil. Para ações ordinárias ou preferenciais, a proporção é de 0,2028 BDRs ou ADSs para cada papel.
De acordo com o banco, a operação brasileira continuará listada na B3. No entanto, dependendo do resultado da oferta nos Estados Unidos, os ADSs poderão ser deslistados da Nyse.
Contexto de mercado
O anúncio acontece após o Santander Brasil publicar um resultado trimestral abaixo das expectativas do mercado, pressionado por maiores provisões. Na quinta-feira (30), as units do banco chegaram a fechar com queda de quase 8%, e tiveram baixa de 1,5% durante o pregão.
Em análise, analistas do Citi apontaram que a proposta é estrategicamente atraente para o Santander Espanha, pois a transação ocorre com um múltiplo de 1,1 vez para a unidade brasileira, abaixo dos 1,55 vezes da matriz. Contudo, o relatório observa que a queda recente nas cotações após os resultados do segundo trimestre de 2026 reduziu o prêmio real em relação aos patamares anteriores.