Azzas recebe 15 propostas para venda da Farm Rio entre R$ 3,5 bilhões e R$ 4 bilhões
Ações da Azzas (AZZA3) subiram 7,02% nesta quinta-feira (1) após notícia de propostas não vinculantes pela marca Farm Rio
Por Redação Diário Local
A Azzas 2154 (AZZA3) recebeu 15 propostas não vinculantes para a venda da Farm Rio, com valores situados na faixa de R$ 3,5 bilhões a R$ 4 bilhões. A informação foi divulgada pelo jornal Valor Econômico.
A notícia impulsionou as ações da companhia nesta quinta-feira (1), com o papel AZZA3 registrando alta de 7,02%, sendo negociado a R$ 18,60. O intervalo de valores das propostas atuais fica abaixo das estimativas iniciais do mercado, que projetavam entre R$ 4,5 bilhões e R$ 5,5 bilhões.
Segundo o que foi reportado pelo jornal, a varejista pretende conduzir o processo de venda de forma mais lenta, sem pressa para a conclusão, com o objetivo de atingir um preço considerado justo pelos controladores.
Reorganização da companhia
O movimento de venda da Farm Rio acontece em um período de reestruturação da Azzas. No início de setembro, os acionistas Alexandre Birman e Roberto Jatahy anunciaram um acordo para reorganizar a empresa, prevendo a separação dos negócios em duas companhias independentes listadas na B3.
A reorganização consiste em uma cisão parcial de marcas e operações, seguida por uma permuta de ações. A Arezzo&Co ficará responsável pelas operações de Shoes & Bags, como Arezzo, Schutz e Vans, além da Hering, detendo 57,4% da estrutura da Farm Rio.
Já a SOMA concentrará marcas como Animale, Reserva e Foxton, além de deter os 42,6% restantes da Farm Rio. Após o processo, o Bloco Birman terá participação na Arezzo&Co e na SOMA, enquanto o Bloco Jatahy terá participação na SOMA.
Impacto financeiro da Farm Rio
A Farm Rio tem relevância significativa para a Azzas, com previsão de gerar cerca de R$ 3,5 bilhões em vendas brutas para este ano. Esse montante deve representar aproximadamente 25% da receita bruta total da companhia.
O JPMorgan avaliou que as propostas indicam um avanço no processo de venda. De acordo com o banco, a faixa de valor proposta equivale a cerca de 100% a 115% do valor de mercado atual da Azzas, o que demonstra a importância da operação para o grupo.