Ações da Randoncorp sobem 46% após controlador propor oferta de compra por ações da Frasle
Controlador do grupo Randon propôs oferta pública de aquisição para comprar ações ordinárias em troca de papéis da Frasle Mobility
Por Redação Diário Local
As ações ordinárias da Randoncorp dispararam 45,99%, cotadas a R$ 6,92, nesta segunda-feira (3) após o controlador do grupo protocolar um pedido de oferta pública de aquisição (OPA) na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A proposta prevê a compra de até a totalidade das ações ordinárias da companhia em circulação (RAPT3) em troca de ações ordinárias da controlada indireta Frasle Mobility (FRAS3). A relação de troca estabelecida é de 2,7 ações RAPT3 para cada ação FRAS3, o que implica um valor de aproximadamente R$ 12,80 por ação RAPT3, considerando a cotação de fechamento de sexta-feira (1º).
O preço proposto representa um prêmio de cerca de 65% em relação ao valor de fechamento anterior de R$ 4,74, levando o papel ao seu maior nível histórico. Por volta das 10h27 desta segunda-feira (3), enquanto as ordinárias subiam, as ações preferenciais (RAPT4) apresentavam alta de 4,29%, cotadas a R$ 5,11, e os papéis da Frasle recuavam 4,25%, a R$ 20,27.
Como funciona a operação de troca?
A operação é do tipo voluntária por permuta. Caso a transação seja concluída em sua totalidade, a DRAMD utilizará o equivalente a cerca de R$ 167 milhões em ações da Frasle Mobility para realizar a aquisição das ações da Randoncorp.
O fundo de previdência Previ, detentor de 44,5% das ações RAPT3 em circulação, já assinou um compromisso irrevogável para participar integralmente da oferta. O movimento visa consolidar a posição do controlador, que poderá chegar a 49% de participação na Randoncorp caso a operação seja finalizada.
Impactos para os acionistas
Para os investidores que detêm ações ordinárias (RAPT3), o valor de R$ 12,80 por ação representa um ganho significativo sobre o fechamento anterior. A oferta ocorre em um momento em que a ação acumulou queda de 17% no ano, enquanto o Ibovespa subiu 11% no mesmo período.
Já para os detentores de ações preferenciais (RAPT4), o movimento não gera diluição ou mudança direta na estrutura atual. Todavia, a operação sinaliza que a família controladora identifica um potencial de criação de valor na Randoncorp superior ao observado na Frasle Mobility.
No que diz respeito à Frasle Mobility, a oferta não altera a posição de seus acionistas, uma vez que as ações FRAS3 utilizadas na troca pertencem à DRAMD. Contudo, a transação pode impactar a liquidez dos papéis da Frasle, pois parte dos acionistas da Randoncorp poderá se tornar investidora da controlada durante o processo.